Los impuestos, como dijo Benjamin Franklin, son una de las grandes certezas de la vida. Sin embargo, como todo inversor sabe, la forma en que se aplican los impuestos a sus inversiones está lejos de ser inequívoca. Los pasivos varían mucho según el tipo de productos que tenga y qué otros ingresos reciba. Sin embargo, al considerar dónde poner su dinero, las implicaciones fiscales siempre deben ser un factor a tener en cuenta.
Si bien el tratamiento fiscal específico de las barricas de whisky varía de un país a otro, en casi todos los casos, la propiedad de una barrica de whisky puede ofrecer algunos beneficios fiscales únicos a los inversores. Por lo tanto, cuando llega el momento de comprar una barrica de whisky, ¿qué deben saber los inversores sobre las obligaciones fiscales que rodean su inversión?
Una inversión libre de impuestos en el Reino Unido
La buena noticia es que, a efectos fiscales en el Reino Unido, HMRC (Rentas y Aduanas de Su Majestad, departamento no ministerial del Gobierno del Reino Unido) define las barricas de whisky como un activo amortizable, lo que significa que no está sujeto al impuesto sobre las ganancias de capital. Un activo amortizable o que se desperdicia se define como un activo que tiene una vida predecible de 50 años o menos, por lo que, cuando llega el momento de disponer de ese activo, cualquier ganancia o pérdida está exenta de impuestos.
De hecho, a pesar de estar clasificados como un “activo amortizable”, las barricas de whisky no están sujetas a la disminución de valor que puede afectar a otros activos en esa categoría (aparte de la pequeña pérdida anual de líquido “la parte de los ángeles” debido a la evaporación). Por el contrario, las barricas de whisky en realidad aumentan sustancialmente su valor a lo largo de los años a medida que el líquido madura y mejora dentro de la barrica.
Esta regla se aplica a pesar de que el alcohol suele ser un activo muy gravado fiscalmente. Si la barrica está embotellada, se deberán pagar impuestos y tasas. También deberá obtener las licencias adecuadas para vender sus botellas y es posible que deba pagar impuestos sobre las ganancias. Sin embargo, si se vende una barrica llena de whisky a otro inversor, las ganancias de la venta no estarán sujetas a impuestos. Esto hace que invertir en barricas de whisky sea una opción altamente rentable para los inversores en el Reino Unido que construyen sus carteras de inversión o planifican su patrimonio.
¿Qué normas se aplican en otras regiones?
Si bien las ventajas inherentes a la inversión en barricas de whisky en el Reino Unido no son comunes en otras jurisdicciones fiscales, todavía hay oportunidades para que los inversores en otros mercados financieros hagan que su inversión sea más eficiente desde el punto de vista fiscal.
En Estados Unidos, por ejemplo, los activos tangibles que se transfieren a los beneficiarios como parte de un patrimonio reciben un incremento en la base, lo que permite a los beneficiarios evitar ganancias de capital sobre esos activos. Eso hace que incluir barricas de whisky en la planificación de su patrimonio sea una buena opción si desea disminuir la carga fiscal para sus herederos.
En Asia, el impuesto sobre el whisky embotellado importado es extremadamente alto, por lo que embotellar una barrica puede resultar especialmente caro para los inversores de whisky en la región. Por lo tanto, comprar una barrica y mantenerla en depósito en Escocia hasta la venta, y luego declarar los ingresos de esa venta, significa que los inversores asiáticos pueden beneficiarse de las tasas impositivas personales altamente eficientes aplicables en sus países.
Comprar una barrica a través de su empresa
Otra forma de hacer que la inversión en una barrica de whisky sea más rentable desde el punto de vista fiscal es comprar barricas a través de una cuenta de empresa. Nuevamente, cada región tiene sus propias reglas y regulaciones con respecto a las implicaciones fiscales de los activos corporativos pero, en general, comprar un activo a través de una cuenta de empresa puede ayudar a disminuir su carga fiscal.
Independientemente de cómo elija comprar su barrica, siempre hable primero con un asesor fiscal cualificado para averiguar qué consideraciones específicas existen en su país.
Comparación de barricas con otras inversiones
Específicamente en el Reino Unido, la situación de las barricas de whisky se compara favorablemente con otros medios de inversión. La inversión en propiedades, por ejemplo, suele ser estar sujeta al 20% – 28% para los contribuyentes de categoría superior. Al vender oro, las ganancias pueden estar sujetas a una tasa impositiva de alrededor del 28%.
En términos de inversiones de lujo, arte, antigüedades y joyas se consideran activos que no se desperdician y, por lo tanto, están sujetas a impuestos en el Reino Unido (aunque es posible que no lo estén en otras áreas). Lo mismo se aplica al whisky embotellado que, a diferencia de una barrica, no se clasifica como un activo de desecho ya que su vida útil prevista es de más de 50 años. En el Reino Unido, si hereda una botella de whisky o una colección de botellas de whisky, es responsable de las ganancias del capital de ese activo si “el producto de la venta supera las 6.000 libras esterlinas” para un solo artículo. Por lo tanto, si está comprando whisky embotellado como un posible medio de inversión, los impuestos siempre deben tenerse en cuenta en la ecuación.
Planficar por adelantado
Al planificar una herencia, hacer un uso estratégico de una cartera de inversión diversificada tiene sentido en términos de responsabilidad fiscal, ya que los diferentes productos de inversión reciben diferentes tipos de tratamientos fiscales sobre donaciones y sucesiones. Diversificar su cartera por trato fiscal puede ser especialmente importante si no está seguro del tramo impositivo en el que se encontrará en el futuro. Incluir barricas de whisky como parte de su cartera de inversiones podría ser una forma importante de minimizar su carga fiscal a medio o largo plazo.
Por supuesto, las tasas y regulaciones de impuestos varían en diferentes países, por lo que antes de realizar cualquier tipo de inversión, siempre es una buena idea consultar con un experto en impuestos que conozca completamente la ley fiscal en cada caso específico.
Una vez realizada la consulta, es posible que las barricas de whisky se conviertan en un activo importante para hacer que su cartera de inversiones sea mucho más eficiente.
